年内公募机构参与A股公司定增获配超282亿元
今年以来，公募机构参与A股公司定向增发（以下简称“定增”）的热情持续高涨。公募排排网数据显示，截至5月21日，22家公募机构共参与55只A股上市公司的定增项目，占同期A股定增发行总量（81只）的67.9%；公募机构平均获配股份占本次定增发行总股份数的比例（以下简称“获配股份占比”）为37.19%，合计获配13.93亿股，对应获配金额282.62亿元。.. 栏目：基金知识 2026-06-08 13:00:33
前4个月私募指增产品业绩亮眼
今年前4个月，全市场私募指数增强（以下简称“指增”）产品交出一份亮眼的成绩单。据私募排排网最新统计数据（因信披合规等原因，私募基金净值及仓位测算数据相对滞后），截至4月30日，有业绩展示的1211只私募指增产品年内平均超额收益率为3.90%。其中，927只产品实现正超额收益，占比超七成，更有13只产品的超额收益率不低于20%。从各子策略收益情况看，私募其他指增策略表现最为突.. 栏目：基金知识 2026-06-08 13:00:36
2026年国内股指期货手续费是单边收取还是双边收取的？（最新标准）
国内股指期货的手续费是双边收取——开仓收一次，平仓收一次，没有单边这一说。目前（2026年）各交易所执行的收费标准是统一的：沪深300、上证50、中证500、中证1000这四个股指期货品种，开仓手续费都是成交金额的万分之0.23，平仓也是万分之0.23。也就是说你做一手完整的买卖（开仓→平仓），总共要交万分之0.46的手续费。但如果你以为成本就是万分之0.46，那就踩坑了。股指期货有个跟商品期货完.. 栏目：期货知识 2026-06-08 13:01:02
什么是多因子选股中的“动态风险因子暴露限制”？用矩阵约束守住资产波动的底线
在运行复杂的量化多因子选股和指数增强策略时，许多开发者会经历一种令人极其崩溃的“净值坐过山车”式的痛苦体验：前两个月策略表现犹如神助，超额收益（Alpha）一骑绝尘；但到了第三个月，由于全市场风格突发从“科技成长”切换到了“低估值国企红利”，策略净值瞬间上演了毁灭性的垂直砸盘，把之前积累的所有利润在短短几天内吐得干干净净。在量化工程穿透归因中，这种暴赚暴跌的系统性灾难，99% 是因为你的多因子模型.. 栏目：股票知识 2026-06-08 13:01:06
什么是多因子选股中的“市值中性化”？如何用残差矩阵彻底粉碎大盘股的体量欺骗
在运行量化多因子选股策略时，很多初学者在计算完因子的综合得分后，会高高兴兴地买入全市场排名前20的个股。然而，运行一段时间后，他们会发现一个致命的问题：策略的净值走势和上证50或者沪深300指数几乎一模一样。一旦大盘股遭遇调整，策略就会同步崩塌，完全没有跑出独立的超额收益（Alpha）。仔细检查持仓才会恍然大悟：选出来的股票，全都是工商银行、中国石油、贵州茅台这种市值几千亿的超级巨无霸。这是因为在.. 栏目：股票知识 2026-06-08 13:01:07
2026年股指期货手续费怎么算？费率下调攻略
2026年股指期货手续费是按照比例值计算的，费率都是可以下调，下面这篇文章给大家介绍清楚：首先，我们按照股指期货里面的沪深300举例子计算，现在最新的沪深300指数4780点计算，开仓一手手续费约32.98元，平今仓（当天开当天平）约329.82元，隔日平仓同样约32.98元。一个完整的日内交易来回，手续费合计约362.80元，而隔夜交易仅需65.96元。两者相差近5.5倍——这组数字背后，藏着每.. 栏目：期货知识 2026-06-08 13:01:08
揭秘量化回测中的“幸存者偏差”：为什么死人不会说话，代码却在说谎
在量化策略研发的世界里，“完美的回测”往往是实盘亏损的温床。很多量化新手最喜欢玩的套路是：在当前时刻打开股票软件，导出现在全市场的所有正常交易的股票代码（比如当前处于上市状态的 5000 只股票），然后把这 5000 个代码直接作为常量硬编码到回测系统的股票池（Stock Pool）中，让程序倒流回 2018 年开始跑多因子轮动或者均线突破。回测结果往往惊艳无比，年化收益轻松碾压各大指数。然而，这.. 栏目：债券知识 2026-06-08 13:01:10
原油：谈判再反复，油价反弹
2026年6月3日【沪深300/上证50/中证500/中证1000股指期货】逻辑：A股盘面呈结构性行情，科技板块大涨、消费板块走弱；国内制造业数据向好，中东地缘扰动叠加美联储官员偏鹰表态影响市场风险偏好，央行单日大额回笼流动性。数据：沪指收涨0.43%报4075.10点，创业板涨2.66%；IF、IH主力分别涨1.42%、0.82%，IC、IM涨0.39%、0.10%；四大合约基差分别为-35.9.. 栏目：黄金白银 2026-06-08 13:01:12
浅析量化交易中的指数增强策略构建与TrackingError控制
指数增强策略（Index Enhancement Strategy）是量化投资领域的基石之一。该策略的目标是在跟踪某一宽基指数（如沪深300、中证500）的基础上，通过量化多因子模型进行微调，跑赢标的指数以获取超额收益（Alpha）。然而，普通投资者在尝试构建此类策略时，经常会因为过度追求超额收益而导致组合偏离过大，最终在指数大涨时反而跑输，失去了增强的初衷。构建一个合格的指数增强策略，核心在于如.. 栏目：债券知识 2026-06-08 13:01:17
同样买这5只热门公募基金，别人赚你亏？问题可能出在"在哪买"
最近市场震荡加剧，不少朋友在后台留言：”现在还能买什么基金？”、”看来看去眼花缭乱，到底哪只靠谱？”作为研究了上百只公募基金的”老基民”，今天就来给大家做一次硬核横向测评。我们不谈情怀，只看数据，从业绩、回撤、基金经理、持仓风格四个维度，把近期热度最高的5只公募基金扒个底朝天。最后还会告诉你一个买基金省钱的门道，能直接帮你省下一笔不小的费用——老基民早就知道，但90%的新手还在多花钱。一、测评对象.. 栏目：基金知识 2026-06-09 15:06:19
同样买这5只热门公募基金，别人赚你亏？问题可能出在"在哪买"
最近市场震荡加剧，不少朋友在后台留言：”现在还能买什么基金？”、”看来看去眼花缭乱，到底哪只靠谱？”作为研究了上百只公募基金的”老基民”，今天就来给大家做一次硬核横向测评。我们不谈情怀，只看数据，从业绩、回撤、基金经理、持仓风格四个维度，把近期热度最高的5只公募基金扒个底朝天。最后还会告诉你一个买基金省钱的门道，能直接帮你省下一笔不小的费用——老基民早就知道，但90%的新手还在多花钱。一、测评对象.. 栏目：基金知识 2026-06-09 13:00:18
2026新手期货开户有哪些容易忽略的注意事项？
很多人第一次开期货账户，关注点都在"怎么开"上——准备什么材料、走什么流程、多久能下来。但实际上，开户环节中有几个关键选择，会直接影响你后续的交易体验，而这些选择往往被新手跳过了。这篇文章把容易忽略的注意事项梳理出来，帮你在开户之前就想清楚。一、开户之前，先搞清楚你在开什么期货账户不是"一个账户通吃所有品种"。不同品种有不同的准入门槛：商品期货（如螺纹钢、豆粕、原油）：大部分品种开户后即可交易，豆.. 栏目：期货知识 2026-06-09 13:00:23
2026新手期货开户有哪些容易忽略的注意事项？
很多人第一次开期货账户，关注点都在"怎么开"上——准备什么材料、走什么流程、多久能下来。但实际上，开户环节中有几个关键选择，会直接影响你后续的交易体验，而这些选择往往被新手跳过了。这篇文章把容易忽略的注意事项梳理出来，帮你在开户之前就想清楚。一、开户之前，先搞清楚你在开什么期货账户不是"一个账户通吃所有品种"。不同品种有不同的准入门槛：商品期货（如螺纹钢、豆粕、原油）：大部分品种开户后即可交易，豆.. 栏目：期货知识 2026-06-09 13:00:24
浅谈指数增强策略（IndexEnhancement）的量化逻辑与超额收益拆解
对于追求长期稳健增值、同时无法容忍长时间大幅踏空大盘的量化投资者而言，“指数增强策略（Index Enhancement Strategy）”是极具配置价值的底层量化模型。不同于常规的绝对收益策略（目标是无论大盘涨跌都要赚钱），指数增强策略的底层逻辑非常明确：以某一特定市场指数（如沪深300、中证500、中证1000）作为基准，通过量化多因子模型进行微调和优化，目标是在完全复制该指数大部分走势的基.. 栏目：债券知识 2026-06-09 13:00:46
浅谈指数增强策略（IndexEnhancement）的量化逻辑与超额收益拆解
对于追求长期稳健增值、同时无法容忍长时间大幅踏空大盘的量化投资者而言，“指数增强策略（Index Enhancement Strategy）”是极具配置价值的底层量化模型。不同于常规的绝对收益策略（目标是无论大盘涨跌都要赚钱），指数增强策略的底层逻辑非常明确：以某一特定市场指数（如沪深300、中证500、中证1000）作为基准，通过量化多因子模型进行微调和优化，目标是在完全复制该指数大部分走势的基.. 栏目：债券知识 2026-06-09 13:00:46